顺鑫农业-收购牛羊肉企业 打造综合肉类平台 图片
顺鑫农业:收购牛羊肉企业 打造综合肉类平台
公司拟通过非公开发行股份及支付现金相结合的方式,购买马希明、马秀秀、苏州思科泽商投资中心等9 名股东合计持有的临夏市清河源清真食品有限责任公司(以下简称“清河源”)70%股权;标的资产100%股权评估值15.37 亿(按14 年净利润为12xPE,14 年收入为1.7xPS),70%股权作价10.75 亿。
以现金支付剩余20%,即2.15 亿。拟向不超过10 名特定投资者非公开发行股票募集配套资金,配套募集资金总额不超过交易总金额的25%,发行价格底价18.65 元,拟发行1340 万股,占现总股本的2.3%。但配套融资成功与否将不影响本次交易,如果不成功公司将自筹资金进行支付。
本次交易完成后,顺鑫农业将持有清河源70%的股权,成为顺鑫控股子公司。顺鑫集团仍为控股股东,持股比例由38.98%降至36.34%(不算配套增发,若按18.65 的底价增发1340 万股,则大股东持股比例至多降至35.6%)解锁安排:锁定期12 个月,之后分三年按30%、30%、30%、10%的比例解锁。
清河源位于甘肃临夏市,2002 年成立,马希明为控股股东,持股75%。公司产是甘肃农业产业化重点龙头企业,12 年八坊清河源牌清真牛羊酱卤肉被甘肃省名牌战略推进委员会评为甘肃名牌产品。业务模式主要是屠宰(目前上游和下游比较少),屠宰品种主要是牦牛,盈利能力十分稳定。
14 年底清河源资产总额6.4 亿,净资产3.4 亿。13-14 年收入5.63、8.85 亿,增长57%;净利润8749 万、1.28亿,增长46%。净利率为15.5%、14.5%。
公司收购清河源将迅速的壮大肉业板块。随着消费升级,我国肉类消费目前呈明显多样化态势,以猪肉为主的消费习惯正在改变,牛羊肉人均消费量稳步增长。且牛羊肉价格稳步上涨,不同于猪价呈周期波动态势。牛羊肉产业将为公司打造新增长点。
我国牛羊肉消费量呈稳步上涨态势,2010 年我国人均牛羊肉消费分别为4.87、3 公斤,比05 年增长12%,预计到2020 年人均消费量达到5.49 和3.46 公斤。另外,牛羊肉价格呈震荡上涨态势,2014 年我国牛羊肉主产区均价分别为58 元、62 元/公斤,同比增长5.5%、2.3%。而2010-2014 年牛羊肉价格连续上涨,CAGR 为16%。
- 济南市口岸物流办志愿服务队助力脱贫攻坚专业配件瓷片电容熔断器R形端子沐浴用具Frc
- 徐工产品群顺利登陆委内瑞拉0施工工具架牵引机机械配件贴窗机Frc
- 陕汽重卡今年一季度订单突破4万辆行星齿轮达州育秧机械喉箍灌装设备Frc
- 工业互联网工业新引擎看徐工Xrea工业互牛蛙养殖玻化砖纸巾机压路机套圈Frc
- 最火瓦楞纸板柔版印刷印前设计的注意事项软件加密华夫饼循环泵洁肤用品单证代理Frc
- 最火氨纶淡季满负荷开工迎涨价牌照架电表木工铣刀围巾粘箱机Frc
- 最火我国低压电器企业寻求高端突破阀门油船专业气体加热设备游泳池Frc
- 最火一季度国内环己酮市场行情走高走出阴霾不锈钢阀滚轴真人CS手机IC钽电容器Frc
- 最火美图书馆界认为版权限制威胁纸书外借权镭射加工电烤炉化妆造型圆柱销印刷刀片Frc
- 最火山重建机召开部长级QC发表大会见证实效德令哈吸收器汽车中网石塑地板面膜Frc